Was ist 1000x1000 Crowdfunding? Alles, was du wissen musst

1000x1000 beschreibt auf seiner Plattform Crowdfunding-Angebote, bei denen viele Beteiligte Projekte finanzieren können. Welche Rechte und Risiken entstehen, hängt nicht allein vom Plattformnamen ab: Entscheidend ist das Finanzierungsinstrument und der Vertrag des konkreten Projekts. Die Plattform selbst beschreibt unter anderem lending-based Crowdfunding mit Nachrangdarlehen.[1]

Was Crowdinvesting hier bedeutet

Bei einem Nachrangdarlehen wird Kapital als Darlehen überlassen; daraus entsteht nicht automatisch eine Beteiligung als Aktionär mit Stimmrechten. Die Vertragsunterlagen regeln Rückzahlung, Zinsen, Rang und mögliche Informationsrechte. Andere Instrumente können andere Rechte verleihen. Daher lässt sich aus dem Begriff Crowdinvesting allein weder eine Eigentumsbeteiligung noch ein bestimmter Rückzahlungsanspruch ableiten.

Ablauf und Finanzierungsschwelle

Projektseite und Vertragsunterlagen beschreiben den jeweiligen Ablauf: Zeichnungszeitraum, Mindest- oder Zielbetrag, Zahlungsweg und Folgen, falls eine Finanzierungsschwelle nicht erreicht wird. Diese Punkte können projektabhängig sein. Ob ein Beitrag zurückgezahlt wird, wann ein Vertrag wirksam wird und wann Zinsen zu laufen beginnen, ergibt sich aus den Bedingungen des jeweiligen Angebots und sollte nicht aus einem anderen Projekt übertragen werden.

Rang und Ausfallrisiko

Bei einem qualifizierten Nachrang können Forderungen im Rang hinter andere Gläubiger zurücktreten. Je nach Nachrangklausel kann die Durchsetzung von Zins- oder Rückzahlungsansprüchen eingeschränkt sein, wenn dadurch Zahlungsunfähigkeit oder Überschuldung eintreten würde. Bei Insolvenz kann ein nachrangiger Anspruch ganz oder teilweise ausfallen. Deshalb ist ein Totalverlust möglich; die konkrete Rangfolge und Ausgestaltung stehen im Vertrag und Informationsblatt.[2]

Welche Angaben in den Projektunterlagen stehen

Für eine sachliche Prüfung sind insbesondere diese Angaben relevant:

• Finanzierungsinstrument: Darlehen, Nachrangdarlehen oder eine andere Beteiligungsform.
• Rang und Sicherheiten: Rang der Forderung, Sicherheiten und Bedingungen, unter denen Ansprüche geltend gemacht werden können.
• Verwendung der Mittel: Unternehmen oder Projekt, an das das Kapital fließt, sowie vorgesehene Mittelverwendung.
• Laufzeit und Zahlungsplan: Fälligkeit, Zinsberechnung, Rückzahlung und mögliche Verlängerungen.
• Risiken und Interessenkonflikte: Ausfallrisiken, Abhängigkeiten, Kosten und Beziehungen zwischen Plattform, Emittent und Projektgesellschaft.
• Informations- und Mitwirkungsrechte: Welche Berichte vorgesehen sind und ob Stimm- oder Kontrollrechte bestehen.

Ein Vermögensanlagen-Informationsblatt oder Prospekt beschreibt ein konkretes Angebot. Die Existenz eines solchen Dokuments ist keine Aussage, dass das Projekt erfolgreich ist oder ein Verlust ausgeschlossen wäre.[3]

Liquidität und Übertragbarkeit

Ein Projektinvestment ist nicht automatisch jederzeit verfügbar. Ob eine Kündigung, ein Verkauf oder eine Übertragung möglich ist, richtet sich nach dem konkreten Vertrag und gegebenenfalls vorhandenen Handelsmöglichkeiten. Ein angezeigter Rückzahlungszeitpunkt ist außerdem nicht dasselbe wie eine garantierte Zahlung, wenn der Vertrag und die Zahlungsfähigkeit des Schuldners Voraussetzungen enthalten.

Häufige Fragen

Die Antworten erläutern das 1000x1000-Modell im Zusammenhang mit Crowdinvesting und grenzen es von anderen Finanzierungsformen ab.

Was bedeutet „1000x1000“ bei Crowdinvesting?

Der Plattformname bezeichnet ein Angebot für gemeinschaftliche Projektfinanzierung. Instrument und Konditionen sind den Unterlagen des jeweiligen Projekts zu entnehmen; der Name legt weder Mindestbetrag noch Rechte oder Rendite fest.[1]

Investiere ich bei 1000x1000 wie ein Aktionär?

Nicht automatisch. Bei einem Nachrangdarlehen besteht grundsätzlich ein vertraglicher Darlehensanspruch mit den darin vereinbarten Bedingungen, aber daraus folgt kein Aktienbesitz. Andere Angebote können anders ausgestaltet sein; maßgeblich ist das jeweilige Informationsblatt und der Vertrag.[1][2]

Wie hoch ist das Risiko?

Es ist projekt- und vertragsabhängig. Dazu gehören das Ausfallrisiko des Projektträgers, eine mögliche Nachrangigkeit, eingeschränkte Handelbarkeit und das Risiko, dass Zins- oder Rückzahlungsansprüche nicht erfüllt werden. Bei einem Ausfall kann ein Teil- oder Totalverlust eintreten.[2]

Kann ich mein Geld vorzeitig zurückbekommen?

Das lässt sich nicht pauschal beantworten. Kündigung, Fälligkeit und Übertragbarkeit sind im Projektvertrag geregelt. Ohne eine vertragliche oder tatsächlich verfügbare Übertragungsmöglichkeit kann das Kapital bis zur vereinbarten Fälligkeit gebunden bleiben.

Was bedeutet es, mehrere Projekte zu finanzieren?

Jedes Projekt hat eigene Schuldner, Zahlungsströme und Vertragsbedingungen. Eine Verteilung auf mehrere Projekte beseitigt weder das Ausfallrisiko einzelner Vorhaben noch gemeinsame Risiken, etwa eine Abhängigkeit von derselben Branche oder Plattform.

Quellen

1. 1000x1000, FAQ und Informationen zu lending-based Crowdfunding: https://1000x1000.at/faq ; https://1000x1000.at/node/566
2. 1000x1000, Informationsblatt für Anleger (Beispiel eines konkreten Nachrangdarlehens): https://1000x1000.at/sites/default/files/other_documents/Anlage%204%20Informationsblatt-gem%C3%A4ss-AltFG.pdf
3. BaFin, Prospekte und Informationsblätter: https://www.bafin.de/DE/Verbraucher/GeldanlageWertpapiere/Prospektpflicht/prospekte_artikel.html

Dieser Text erläutert allgemeine Produktmerkmale und ist keine Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung.